一、《租賃準(zhǔn)則》的特點(diǎn)

    （一）規(guī)范了租賃的定義。2001年1月頒布的新準(zhǔn)則重新闡述了租賃的定義，規(guī)定：“租賃，指在約定的時(shí)期內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議。”與分行業(yè)會(huì)計(jì)制度相比，新準(zhǔn)則從法律的角度指明了租賃是一種合同關(guān)系，一種協(xié)議，而不是一種交易；同時(shí)刪除了“在企業(yè)之間”的限定。這是基于租賃業(yè)務(wù)廣泛存在于企業(yè)之間以及企業(yè) （集團(tuán)）內(nèi)部，并且定義一一個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵在于闡述其本質(zhì)，新準(zhǔn)則揭示了“租賃——以支付（或收取）租金的形式取得（或出讓）一項(xiàng)資產(chǎn)使用權(quán)”的實(shí)質(zhì)，是較為科學(xué)的，也與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則17——租賃》中對(duì)租賃的定義基本吻合。

    （二）體現(xiàn)了“現(xiàn)值技術(shù)”的會(huì)計(jì)計(jì)量思想，與國(guó)際慣例接軌。2000年2月，F(xiàn)ASB正式發(fā)表第七輯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》，重申了在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)值技術(shù)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行資本化的思想。《租賃準(zhǔn)則》的重大變化在于采用了“現(xiàn)值技術(shù)”的會(huì)計(jì)計(jì)量方法，主要體現(xiàn)在承租人融資租賃資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理上。分行業(yè)會(huì)計(jì)制度中規(guī)定：“以租人資產(chǎn)的租賃付款額加上因租入行為而發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)作為入賬價(jià)值的依據(jù)……。”新準(zhǔn)則規(guī)定：“在租賃開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租人資產(chǎn)的入賬價(jià)值，并將兩者的差額記錄為末確認(rèn)融資費(fèi)用……。”我國(guó)以前之所以對(duì)租賃資產(chǎn)不予資本化，主要是考慮到作為承租方的工商企業(yè)在管理實(shí)踐中考慮折現(xiàn)的因素還不多見，且便于操作，因而采取不予資本化的做法。而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的增多，人們有了“貨幣時(shí)間價(jià)值”的觀念，認(rèn)識(shí)到今天的100元錢與一年后的100元錢有明顯的不同，為了準(zhǔn)確反映資產(chǎn)與負(fù)債的真實(shí)狀況，采用了現(xiàn)值技術(shù)。具體而言，租賃資產(chǎn)予以資本化的原因在于：一是在租賃期內(nèi)，承租人雖然在法律上不擁有租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，但擁有長(zhǎng)期使用權(quán)，這種長(zhǎng)期使用權(quán)給承租人帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益符合會(huì)計(jì)上對(duì)資產(chǎn)的定義。二是融資性租賃類似于分期付款購(gòu)買的性質(zhì)，在分期付款購(gòu)買下，雖然末能完全取得資產(chǎn)的所有權(quán)，但同時(shí)仍然確認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債。因而融資性租賃可比照分期付款的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行。三是融資性租賃具體采用與貸款購(gòu)買設(shè)備相同的形式，在貸款購(gòu)買設(shè)備下，貸款尚未償還，但設(shè)備仍需進(jìn)行資本化處理，這樣處理才符合實(shí)質(zhì)重于形式的原則。

    同時(shí)，之所以對(duì)租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值采取最低租賃付款額現(xiàn)值與其原賬面價(jià)值孰低的做法，理論上的原因是基于資產(chǎn)的計(jì)價(jià)一般不能超過(guò)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，同時(shí)也是穩(wěn)健性原則的體現(xiàn)。新準(zhǔn)則對(duì)祖賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則17一租賃》基本一致，為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際慣例接軌創(chuàng)造了條件。

    （三）對(duì)出租人融資租賃收益的確定采用實(shí)際利率法，即“凈投資法”。我國(guó)以前對(duì)租賃收益的確定大多采用“等差基數(shù)法”，即按一個(gè)遞減的分?jǐn)?shù)乘以租賃開始時(shí)確認(rèn)的末實(shí)現(xiàn)租賃收益來(lái)確認(rèn)各期的租賃收益，這個(gè)分?jǐn)?shù)的分母為租賃罕限之和，分子為剩余的租賃年限，而IASC推崇“凈投資法”和“凈現(xiàn)金投資法”。采用"凈投資法"時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)各期與某項(xiàng)租賃有關(guān)的本收回租賃投資凈額所帶來(lái)的穩(wěn)定收益的情況來(lái)確認(rèn)租賃收益，其目的是使得租賃各期能夠獲得穩(wěn)定的投資報(bào)酬率。具體做法是：按照各期租賃投資凈額的余額和租賃內(nèi)含利率來(lái)計(jì)算確認(rèn)各期的租賃收益。采用“凈現(xiàn)金投資法”時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)各期與某項(xiàng)租賃有關(guān)的未收回租賃凈現(xiàn)金投資所帶來(lái)的穩(wěn)定收益的情況來(lái)確認(rèn)租賃收益。由于這種方法確認(rèn)租賃收益的計(jì)算依據(jù)是企業(yè)與某項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)有關(guān)的現(xiàn)金凈流出額（即凈現(xiàn)金投資額），因而它主要適用于預(yù)期從租賃業(yè)務(wù)中獲得所得稅減免等優(yōu)惠，從而減少現(xiàn)金流出的企業(yè)。而我國(guó)目前的稅法等對(duì)租賃的稅收優(yōu)惠并不突出，企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金流量的估計(jì)比較困難。該此，新準(zhǔn)則在與IASC接軌的前提下，充分考慮了我國(guó)國(guó)情，采用了“凈投資法”。

    （四）體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則。穩(wěn)健性原則作為國(guó)際通行的會(huì)計(jì)慣例，目前已被大多數(shù)國(guó)家接受和運(yùn)用，新準(zhǔn)則體現(xiàn)這一一原則，如《出租人應(yīng)當(dāng)根據(jù)承租人的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)管理情況，以及租金的逾期期限等因素，分析應(yīng)收融資租賃款的風(fēng)險(xiǎn)程度和回收的可能性，對(duì)應(yīng)收融資租賃款減去末實(shí)現(xiàn)融資收益的差額部分合理計(jì)提壞賬準(zhǔn)備"；《出租人應(yīng)當(dāng)定期對(duì)末擔(dān)保余值進(jìn)行檢查，至少每年年末檢查一次。如有證據(jù)表明末擔(dān)保余值已經(jīng)減少，應(yīng)當(dāng)重新計(jì)算租賃內(nèi)含利率，并將由此而引起的租賃投資凈額的減少確認(rèn)為當(dāng)期損失…

    二、對(duì)《租賃準(zhǔn)則》的幾點(diǎn)意見

    （一）新準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃的劃分標(biāo)準(zhǔn)不明確，實(shí)務(wù)操作中自我調(diào)控的空間較大，如新準(zhǔn)則第7條融資租賃的判定標(biāo)準(zhǔn)之一：“租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分……""租賃開始日最低稠賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)佰……”何謂“大部分乃60%、70%，還是80%？何謂”幾乎相當(dāng)“這給實(shí)務(wù)操作帶來(lái)了困難，筆者建議對(duì)這一關(guān)鍵性的判定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)提出明確的數(shù)量界限，不應(yīng)含糊。

    （二）對(duì)經(jīng)營(yíng)性租賃和融資性租賃的劃分上，鑒于我國(guó)的租賃發(fā)展不成熟，租賃類型單一，因而僅從總體上對(duì)租賃進(jìn)行了分類，筆者認(rèn)為，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)考慮到我國(guó)金融租賃的不斷發(fā)展，借鑒IASCl7號(hào)公告對(duì)出租人和承租人采用不同的租賃分類標(biāo)準(zhǔn)更為準(zhǔn)確。

    （三）完善“租賃內(nèi)含利率”的定義。新準(zhǔn)則第9條規(guī)范了租賃內(nèi)含利率的定義，指出“是租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的折現(xiàn)率”。筆者認(rèn)為，這個(gè)定義還不太完善，應(yīng)指出其本質(zhì)“是出租人在租賃契約中所要求的投資報(bào)酬率”。這樣便于實(shí)務(wù)操作者在具體運(yùn)用中準(zhǔn)確理解內(nèi)含利率的實(shí)質(zhì)。

    三、有效實(shí)施《租賃準(zhǔn)則》的措施

    （一）完善立法，盡快制定我國(guó)的《租賃法》。到目前為止，我國(guó)沒(méi)有一個(gè)完善明確、合理、具體的《租賃法》可以讓大家遵循，租賃市場(chǎng)無(wú)健全的法規(guī)可依。有關(guān)租賃業(yè)務(wù)的法律調(diào)整，盡管在我國(guó)《合同法》、《民法通則》中有一些規(guī)定，但內(nèi)容都十分籠統(tǒng)、單調(diào)，不適應(yīng)現(xiàn)代租賃的規(guī)范要求，令經(jīng)辦人員無(wú)所適從，妨礙業(yè)務(wù)的開展。因而相應(yīng)的法律建設(shè)迫在眉睫。

    （二）建立健全相關(guān)配套制度。我國(guó)到目前還沒(méi)有一個(gè)全國(guó)性的租賃管理部門，稅制、外貿(mào)體制等相關(guān)配套制度難以跟上。國(guó)外租賃發(fā)展歷史表明，租賃業(yè)迅速發(fā)展的重要因素之一是國(guó)家的優(yōu)惠政策，而我國(guó)采用租賃方式基本上享受不到投資減稅的優(yōu)惠；在外貿(mào)出口體制方面，由于沒(méi)有明確的出口信貸制度，租賃機(jī)構(gòu)很難向外商提供優(yōu)惠的利率條件，不利于開展出口租賃。因而國(guó)家應(yīng)適當(dāng)給予租賃業(yè)一些優(yōu)惠政策，推動(dòng)租賃業(yè)的發(fā)展，從而帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

    （三）隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，建議實(shí)行租賃資產(chǎn)證券化。把出租的設(shè)備證券化，這樣當(dāng)承租人遇到財(cái)務(wù)危機(jī)，支付困難時(shí)，自有證券持有人代為支付。

    （作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生部）