財政部1995年發布了《合并會計報表暫行規定》，1996年印發了《企業會計準則——企業合并》的征求意見稿，1998年頒布了《企業會計準則——投資》，對控股合并的會計處理進行了規范。其中，分別提到了股權投資差額、合并價差、合并商譽三個概念。深入分析這三個概念的內涵及聯系，對于我們正確認識控股合并中的會計問題、改進合并會計處理方法，是十分必要的。為此，本文利用因策分析法，探討三者之間的關系及其經濟實質，并據此提出改進我國現行合并報表會計處理方法的些許見解。

　　為便于分析，本文的討論都是建立在如下假設前提之下的，即假設母公司（也即購買方、投資方）的購買成本大于子公司（也即被購方、受資方）可辨認凈資產公允價值中母公司所占份額，而后者又大于子公司可辨認凈資產帳面價值中母公司所占份額。

　　一、股權投資差額、合并價差、合并商譽的實質及其構成。

　　股權投資差額是指采用權益法核算長期投資時，投資方投資成本與享有受資方所有者權益中所占份額的差額。對這一差額，我們利用因素分析法可將其分解為：

　　股權投資差額Ⅰ：按公允價值計量的受資方可辨認凈資產中投資方所占份額與受資方可辨認凈資產帳面價值中投資方所占份額的差額。這部分差額表明，受資方的可辨認凈資產價值已經改變，投資方按公允價值確認，而受資方帳面卻是歷史成本，因此產生了差額。

　　股權投資差額Ⅱ：投資方投資成本與按公允價值計量的受資方可辨認凈資產中投資方所占份額的差額。產生這部分差額的原因是由于受資方有未入帳的商譽，投資方愿意以高于受資方可辨認凈資產公允價值的金額將其買下。

　　這樣，可以用公式將這一分析過程表示如下：

　　股權投資差額

　　=投資成本一受資方可辨認凈資產帳面價值中投資方所占份額

　　=（投資成本一受資方可辨認凈資產公允價值中投資方所占份額）＋（受資方可辨認凈資產公允價值中投資方所占份額一受資方可辨認凈資產帳面價值中投資方所占份額）

　　=股權投資差額Ⅱ十股權投資差額Ⅰ

　　合并價差一詞，是我國在規范合并會計報表實務過程中提出的，將其表述為母公司對子公司權益性資本投資數額與同一子公司所有者權益中屬于母公司的份額相互抵銷時所產生的差額，也包括公司集團內部債券投資與內部應付債券相互抵銷時所產生的差額。因此，合并價差是由兩部分組成的：一是權益性資本投資報銷時所形成的合并價差。二是集團內部債券投資形成的差額。因循這一關系，我們可以將合并價差按其形成來源劃分為：

　　合并價差Ⅰ：子公司可辨認凈資產的公允價值與其帳面價值的差額中屬于母公司股權份額的部分。

　　合并價差Ⅱ：母公司投資成本與子公司可辨認凈資產公允價值中屬于母公司股權份額部分之間的差額。

　　合并價差Ⅲ：集團內部企業在證券市場上從第三者手中購進另一企業的債券，由于購買成本與發行企業應付債券帳面價值不一致所產生的差額。

　　用公式表示：

　　合并價差

　　=合并價差Ⅰ十合并價差Ⅱ十合并價差Ⅲ

　　合并商譽是指在企業合并行為中，購買方的購買成本超過被購買企業可辨認凈資產公允價值中股權份額的部分。

　　二、股權投資差額、合并價差、合并商譽的關系。

　　通過以上分析，我們可以發現，三者不僅在數值上有聯系，并且所反映的經濟實質也有相通之處。

　　（一）從數值上講，三者的關系可以表示為如下兩個等式：

　　1、股權投資差額Ⅱ=合并價差Ⅱ=合并商譽

　　2、股權投資差額=合并價差Ⅰ十合并價差Ⅱ

　　二者都是母公司對子公司權益性資本投資數額與同一子公司所有者權益中屬于母公司股權份額之間的差額。

　　（二）從反映的經濟實質來看，股權投資差額Ⅱ、合并價差Ⅱ、合并商譽反映了相同的經濟實質。購買方愿意以大于被購企業公允價值的金額實施購買行為，是因為預期被購企業存在的優越條件和無形資源在未來有可能使控股企業獲取超額利潤，其實質是商譽。

　　從會計處理實務中我們也可以發現三者的同源性。合并會計報表時，將母公司長期股權投資和子公司所有者權益中母公司所擁有的份額抵銷：借記“合并價差”，貸記“長期股權投資”；長期股權投資中的股權投資差額Ⅱ也就轉化為合并價差Ⅱ。而在國際會計準則中，這部分差額在母公司報表和合并報表中都確認為商譽。

　　因此，無論從內涵上，還是從會計實務處理上，股權投資差額Ⅱ、合并價差Ⅱ和合并商譽只是對同一會計事項的不同表述罷了。

　　三、三個概念并有產生的問題和改進意見。

　　股權投資差額、合并價差是為簡化合并會計報表編制的會計處理而提出的特殊項目，從表面上看，它們都是一個軋差數、但實質上，它們都有其特定的經濟含義。它們與合并商譽一起，先后在三個不同的會計規范中出現，這使會計報表編制者和使用者難以了解三個概念之間相互貫通的聯系，從而影響了會計信息的相關性和明晰性。如會計準則要求對股權投資差額在一定期限內予以攤銷，為什么要攤銷，單從表面上看，會計信息提供者和使用者都會感到費解。但了解其經濟實質，就不難理解。又如，會計實務界和理論界都感到合并價差是合并報表中一個棘手的問題，如果是一個軋差數，為什么要對其進行攤銷？如果是一項經濟資源，又如何對其進行攤銷？實際上，隨著股權投資差額的逐年攤銷，合并價差也在逐年減少，已經進行了攤銷。對此，我們寄希望于我國會計改革進程的加快，在改革中克服這些概念并存產生的矛盾。筆者提出如下改進設想：

　　（一）在權益性資本投資時，將投資方投資成本與被投資方可辨認凈資產公允價值之差額中投資方所占份額直接確認商譽，并按一定期限攤銷。

　　（二）對被投資企業可辨認凈資產公允價值與帳面價值之差額中投資企業所占的份額，在投資企業帳面上仍確認為股權投資差額，作為長期投資的調整項目。

　　（三）在編制合并會計報表時，將于公司可辨認凈資產的公允價值與其帳面價值之差額因循國際慣例，分攤于相關的資產、負債中。

　　（四）合并商譽將在預計的受益期限內攤銷，子公司可辨認凈資產的公允價值與其帳面價值的差額也將隨資產的耗用或負債的清償而消失，這些信息可在合并會計報表附注中予以說明。

　　（五）對于集團內部企業在證券市場上購入另一企業的債券發生的債券投資和應付債券的差額，在合并報表上可列示為一項遞延費用或遞延收入，隨債券的清償相應攤銷。

　　按照這一設想，“合并價差”將退出現行會計規范，使現行的會計規范較好地協調起來，也向國際慣例邁進了一大步。