[關鍵詞]上市公司；創(chuàng)業(yè)板；風險；審計

　　[摘要]創(chuàng)業(yè)板市場的風險主要來自創(chuàng)業(yè)板上市公司，由于上市公司內部控制制度的不健全及經營運作風險等而加大了審計風險。本文認為通過聯合各方力量，加強對上市公司的重點內容審計，對于降低創(chuàng)業(yè)板市場風險有著極其重要的作用。

　　盡管我國創(chuàng)業(yè)板的推出尚沒有明確的時間表，但在不久的將來我國必將設立創(chuàng)業(yè)板，這一點應當說是無庸置疑的。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)主要是處于創(chuàng)業(yè)階段的高科技企業(yè)，而高科技企業(yè)由于其資產、技術特征及未來收益的不確定性而具有很大的風險性，所以說來自上市企業(yè)的風險將是創(chuàng)業(yè)板市場的最大風險。因此，探討如何強化對創(chuàng)業(yè)板上市公司的審計，減少上市公司經營與道德風險對投資者的損害，從而降低創(chuàng)業(yè)板市場風險，是目前審計界面臨的一大挑戰(zhàn)，同時也是推出創(chuàng)業(yè)板而首先必須解決好的一個現實問題。

　　一、與主板相比，對創(chuàng)業(yè)板上市公司的審計風險更大

　　1.上市公司內部控制制度不健全加大了審計風險

　　現代審計是建立在評價和研究企業(yè)的內控制度基礎之上的，一套有效的內控制度能夠保證企業(yè)資產安全、確保財務信息真實可靠，從而降低審計風險。然而創(chuàng)業(yè)板的上市主體即高科技公司多屬于民營企業(yè)，其在創(chuàng)立初期多由少數幾個人發(fā)起設立，這些創(chuàng)始人又通常是通過親屬裙帶關系相聯結，股權集中，公司治理存在先天不足，難以形成有效的內部控制機制。同時，由于我國尚未建立完善的風險投資機制，許多企業(yè)上市改制前，并未經過有專業(yè)公司運作經驗的風險投資機構的介入，其改制往往并不徹底。上市后，所謂的內部控制制度僅僅流于形式。

　　2.上市公司的經營運作風險導致審計風險增大

　　創(chuàng)業(yè)板上市公司多為新興的中小高科技企業(yè)。在高科技企業(yè)所面臨的風險中，首當其沖的是技術風險，一方面新技術、新產品的研究開發(fā)有很多的不確定性，另一方面，技術更新產品換代的周期越來越短，新技術、新產品很快就可能面臨著被淘汰；產品進入市場后，隨著同行業(yè)競爭的加劇，開拓或占領市場難度加大，市場風險日益顯著。CPA審計失敗的風險也隨之增加。

　　3.上市公司的敗德行為增加了審計風險

　　由于中國資本市場的規(guī)模有限，債務融資和信用擔保體系尚未真正形成，中小企業(yè)的融資渠道狹窄，不能排除創(chuàng)業(yè)板上市申請人因急于上市融資或配股而進行信息操縱的可能性。同時，創(chuàng)業(yè)板上市公司企業(yè)規(guī)模小，題材大，股價易被操縱，暗箱操作將會更加猖狂。而創(chuàng)業(yè)板市場以機構投資者為主，他們自我保護意識很強，如遭損失，他們會選擇訴訟，CPA風險加大。

　　二、加強對創(chuàng)業(yè)板上市公司的重點內容審計

　　（一）內部控制制度審計

　　內部控制制度審計是整個審計的基礎，通過對內控的審查，可以判斷被審計單位內部控制的可信賴程度，從而確定審計實質性測試的范圍和方式。同時，也可發(fā)現被審計單位內控制度的薄弱環(huán)節(jié)，并有針對性地提出改進措施，使創(chuàng)業(yè)板上市公司不斷完善內控，提高源頭信息的真實性。

　　對內控的審查評價主要著眼于以下兩個方面：審查內控制度的具體標準設定是否健全，在責任控制、業(yè)務處理程序、內部牽制、會計控制、內部審計等方面是否制定了合理、可行的規(guī)章制度；審查內控制度的執(zhí)行情況，檢查內控制度是否在實際工作中得到貫徹執(zhí)行。

　　（二）業(yè)務記錄審計

　　創(chuàng)業(yè)板重視企業(yè)成長性，故對反映其成長性的主營業(yè)務提出了較高的披露要求，這對CPA來說是陌生的課題，同時由于其專業(yè)性較強，對CPA的知識結構也提出了挑戰(zhàn)。

　　對業(yè)務記錄的審計主要涉及以下內容：1.所處行業(yè)情況，包括行業(yè)管理體制、市場容量、投入產出水平以及以上因素的發(fā)展趨勢等；2.產品的經營及市場狀況，包括產品的性能、質量水平、市場開發(fā)和拓展情況、分地區(qū)的銷售情況等；3.主要客戶及供應商情況以及有無集中風險；4.主導產品的科技含量，包括其研究開發(fā)情況、核心技術的取得方式、技術先進性等；5.業(yè)務發(fā)展計劃，包括業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、產品開發(fā)及人員擴充計劃、技術研發(fā)與創(chuàng)新計劃、市場開拓與營銷網絡建設計劃、再融資計劃等等。

　　（三）無形資產審計

　　對于高科技企業(yè)，無形資產已代替有形資產和金融資產成為決定企業(yè)市場價值的主要因素。根據目前的法規(guī)，創(chuàng)業(yè)板上市公司無形資產的出資占注冊資本的比例可以突破35%的限制，企業(yè)逐漸形成以無形資產為主導的資產結構。如不加強對無形資產的審計，將會影響到審計質量。

　　加強對無形資產的審計可從兩個方面入手：一方面是審查上市公司是否公允、真實地披露了相關信息。尤其是對創(chuàng)業(yè)板市場特別強調的、代表企業(yè)主營業(yè)務能力的核心技術的審查。審查點主要有：核心技術的開發(fā)、受讓、保密及其對公司業(yè)績、未來發(fā)展的影響情況，企業(yè)技術創(chuàng)新機制和技術儲備力量等。另一方面是審查企業(yè)是否建立起有效的無形資產內部監(jiān)督機制。審查企業(yè)的無形資產管理部門是否對無形資產的開發(fā)、使用、轉讓等實施了有效的監(jiān)督。

　　（四）盈利預測審計

　　創(chuàng)業(yè)板上市公司的前期業(yè)績已不再是其市場準入的決定性因素，而關鍵是其未來發(fā)展空間。雖然按目前規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司的盈利預測除在申請上市時強制要求披露外，其他時候均采取自愿披露。但為展示公司的未來發(fā)展空間以吸引投資者，創(chuàng)業(yè)板上市公司會更趨向于披露盈利預測信息。為保證盈利預測信息的質量，加強對其審計不可忽視。

　　盈利預測審核不同于一般財務報表審計，它屬于事前審計，更多地依賴審計人員的職業(yè)判斷，審計風險較大。CPA在進行盈利預測審計時應保持應有的職業(yè)謹慎，其審核的基本范圍和內容限于：盈利預測依據的基本假設是否合理及充分披露，所采用的會計政策是否正確、公允和一致，是否按確定的編制基礎編制，而不能對盈利預測的實現程度做出保證。

　　（五）關聯交易審計

　　創(chuàng)業(yè)板市場上，由于企業(yè)的規(guī)模較小，關聯交易的作用將會被放大；同時由于股份全部可以上市流通，資本運營、資產重組活動會更加頻繁，由此衍生的關聯交易會更加復雜，上市公司利用其進行操縱的手段也會更加隱蔽，對其審計監(jiān)督也就顯得格外重要。

　　關聯交易的審計主要是對關聯方信息披露是否完整、關聯交易是否遵守公平、公正、公開原則做出鑒證。在審查過程中尤其要注意創(chuàng)業(yè)市場對關聯信息披露的要求與主板市場不同之處，如：在創(chuàng)業(yè)板市場，核心技術人員屬于關聯方，在披露關聯交易的定價政策時要求說明獨立董事對關聯交易公允性的意見，關聯股東和董事在審議關聯交易時應回避等。鑒于主板市場上關聯交易審計所在的巨大風險，對創(chuàng)業(yè)板關聯交易的審計可采用詳細審計法，即實行少量的符合性測試、大量的實質性測試。

　　三、聯合多方力量，加強對創(chuàng)業(yè)板上市公司的審計

　　如前分析，創(chuàng)業(yè)板市場審計風險很大。同時，創(chuàng)業(yè)板市場不再以“上市公司自身條件為本”，而實行“信息披露”及“買者自負”原則，這對cPA的審計質量提出了比主板市場更高的要求。因此在審計過程中，CPA應借助多方力量來加強對創(chuàng)業(yè)板上市公司的審計，尤其是充分利用內部審計及同業(yè)復核。

　　（一）充分利用內部審計

　　內部審計是內部控制制度的一個重要部分，它是確保上市公司財務報告真實性的第一道防線。獨立性較強的內部審計可以減少cPA的審計風險，為cPA提供內部控制制度合理性和有效性的審計證據及財務報表審計的直接證據，從而減少cPA的審計工作量，提高審計效率。對創(chuàng)業(yè)板上市公司，CPA應當充分重視及利用內部審計工作。這是因為創(chuàng)業(yè)市場對內部審計提出了更高的要求，內部審計的獨立性更強。如在納斯達克市場上，要求所有上市公司必須設立由大多數獨立董事組成的、與高級管理層平行的審計委員會，以此來提高內部審計的獨立性，從而減少因代理問題而產生的信息不對稱。香港創(chuàng)業(yè)板也有類似要求。根據我國目前創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則，雖然尚未明確提出設立審計委員會，但也提出了內部審計應直接向董事會負責，這相對于一般企業(yè)內部審計向總經理負責，內部審計的防護墻作用及可依賴性已大大加強。

　　（二）審計人員加強科技知識學習與合作，提高審計業(yè)務水平

　　由于在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)主要是高科技企業(yè)，而高科技企業(yè)的技術特征也會反映在其生產經營、研究與開發(fā)、投資等各項活動中。如果審計人員對科學技術知識及其規(guī)律性一無所知，必然對高科技企業(yè)的內部經營活動難以有深入的了解，從而無法準確地判斷企業(yè)所在的問題及風險，也就不能提供客觀、正確的審計報告。因此一方面審計人員應當加強科學技術知識的學習，掌握基本的科學技術常識，以提高自身的審計業(yè)務水平；另一方面，在審計中如果遇到高科技上市企業(yè)較深的技術專業(yè)問題，并且涉及的金額較大，則可以聘請有關的科技專家協(xié)助，共同完成審計項目。特別是在無形資產價值評估方面，這種合作能夠有效地防止企業(yè)高估其資產和技術。

　　（三）借鑒美國同業(yè)復核制度，將其納入我國CPA對創(chuàng)業(yè)板公司審計規(guī)范之中

　　同業(yè)復核是美國cPA質量控制的核心內容。1977年美國注冊會計師協(xié)會規(guī)定，所有從事上市公司審計業(yè)務的會員必須做到：1.所有上市公司的審計業(yè)務由不負責該審計業(yè)務的其他合伙人加以復核后，才能出具審計報告。2.由一家會計師事務所對另一家事務所質量控制系統(tǒng)的健全性及會計與審計業(yè)務進行調查和評估。實踐證明，同業(yè)復核在防范和控制審計風險、提高審計質量、減少審計失誤、保護投資者利益方面起到了積極作用。我國應借鑒這一做法，要求具有創(chuàng)業(yè)板上市公司審核資格的注冊會計師事務所建立同業(yè)復核制度，從而保證審計質量，減少投資者使用信息的風險。

　　On Strengthen Audit to List Companies of Growth Enterprise Market

　　LIANG Lai-xin；ZHAN Huei-qin

　　（Central South University，Changsha 410083，China）

　　Key Words：list company；growth enterprise market；risk；audit

　　Abstract：The risk of growth enterprise market mainly come from the list companies，Owning to inside control system of list companies in bad condition and their operation risk，the risk of audit had been increased.This paper thinks that we should strengthen audit to important content of a list compmy by unite offorts of every aspect，It plays an important role to decrease the risk of growth enterprise market.