如何規(guī)范財務治理策略并有效防范財務風險？

長期以來，上市公司財務造假是證券市場虛假陳述的重災區(qū)，嚴重挑戰(zhàn)了信息披露制度的嚴肅性，毀壞了市場誠信基礎，損害經(jīng)濟運行秩序，損害了投資者利益。有媒體統(tǒng)計，2021年1月1日至12月31日，A股有32家上市公司因財務造假被證監(jiān)會/證監(jiān)局實施行政處罰。其中深主板17家，滬主板9家，創(chuàng)業(yè)板6家。

從財務造假方式來看，上市公司財務造假方式多種多樣，有為了IPO順利上市而造假，有避免業(yè)績虧損而造假，也有為重組收購資產(chǎn)的評估報告財務造假，有涉及關(guān)聯(lián)交易故意記載遺漏，還存在著有商譽減值確認不及時、財務“大洗澡“機會主義行為進而引發(fā)的業(yè)績“暴雷”等。

上市公司無論采取何種造假手段，其目的主要在于粉飾財務信息，以達到理想的經(jīng)濟利益。正是由于這種造假違規(guī)所得收益遠遠大于所付出的成本，使得企業(yè)寧愿采取非誠信行為追求個體利益，也不愿意花費成本進行誠信交易，才進一步助長了會計失信行為的滋生和蔓延，致使財務造假屢禁不止、愈演愈烈。

? 糾正企業(yè)管理層不良價值觀。對于企業(yè)，依法誠信經(jīng)營是不可逾越的底線。通過誠信企業(yè)文化的建立以及正確道德觀的樹立，來改變企業(yè)管理層過分重視短期利益及個人利益的傾向，進一步實現(xiàn)企業(yè)社會責任感的強化。通過對企業(yè)管理層進行道德文化和法律知識培訓，完善并加強企業(yè)內(nèi)部管理道德及法制建設，進而糾正企業(yè)管理層的不良價值觀，使其能夠充分發(fā)揮出身為管理人員的監(jiān)督管理作用；同時建設符合自身實際狀況的企業(yè)文化，提升企業(yè)軟實力，完善社會責任管理制度，使管理層認識并積極履行自身的法律及社會責任。

? 減少公司財務造假機會。內(nèi)部控制與外部監(jiān)管雙管齊下是降低財務造假事件發(fā)生的關(guān)鍵。一是引入機構(gòu)投資者優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變“一股獨大”現(xiàn)象，以對大股東行使有效的監(jiān)督；二是完善內(nèi)部權(quán)利制衡機制，加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的獨立性、完善企業(yè)內(nèi)控制度、強化企業(yè)中審計委員會的監(jiān)督權(quán)和獨立性等方面入手，進而實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管職能的加強；三是建立有效信息內(nèi)部溝通系統(tǒng)，通過相關(guān)培訓使企業(yè)內(nèi)所有員工能夠認識并熟練的使用信息系統(tǒng)，借助高效的信息溝通來確保重大信息的及時傳遞。

? 完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。誠信理念的建立固然與道德素養(yǎng)息息相關(guān)，在加強道德規(guī)范的同時，應強化和完善各種法規(guī)和制度。實行決策控制權(quán)和決策經(jīng)營權(quán)分離，賦予監(jiān)事會決策控制權(quán)，包括對重大決策的審批權(quán)、對經(jīng)理人員的任免權(quán)、對重大公司經(jīng)營的實時監(jiān)控權(quán)等。賦予公司經(jīng)理層決策經(jīng)營權(quán)，并逐步將董事會的權(quán)限分解到這兩個高層組織中。引入獨立于公司利益的外部人，對負責決定經(jīng)營權(quán)的公司經(jīng)理層進行監(jiān)督。保證內(nèi)部決策權(quán)的有效制衡，應嚴禁公司經(jīng)營者與監(jiān)事會成員相互兼職。

? 提高財務人員職業(yè)道德素養(yǎng)。如果財務人員誠信意識較低以及缺乏職業(yè)道德素質(zhì)，會使得企業(yè)管理層財務造假順利實施。若財務人員專業(yè)度不足，使得公司會計信息失真，很容易因為短期利益或者就業(yè)壓力成為管理層財務造假的同伙。因此，應建立并嚴格貫徹道德標準，注重提升會計人員專業(yè)素養(yǎng)，加強職業(yè)道德培養(yǎng)。

? 加強企業(yè)內(nèi)控機制建設。企業(yè)需要突出誠信與道德價值觀，構(gòu)建更具針對性的內(nèi)部控制機制，程度上抑制應計盈余管理與真實盈余管理程度，并將較好的經(jīng)營績效通過會計信息的形式高質(zhì)量向外部進行傳導，充分緩解信息不對稱，提升投資者的投資信心；同時企業(yè)應積極響應國家對于內(nèi)部控制審計的要求，充分利用內(nèi)部控制審計，對內(nèi)部控制機制中存在的問題或缺陷進行及時發(fā)現(xiàn)并糾正，用高質(zhì)量的內(nèi)部控制為企業(yè)健康快速發(fā)展保駕護航。

? 強化商譽減值的會計處理。上市公司在并購時，應強化商譽的確認、計量和減值的會計處理，并強化商譽減值的信息披露。管理會計師、注冊會計師、資產(chǎn)評估師等相關(guān)人員要切實擔負起上市公司商譽確認、計量和減值以及信息披露監(jiān)管的責任，對有關(guān)人員只“審”不“監(jiān)”，甚至迎合上市公司利用商譽確認、計量和減值操縱公司盈余、資產(chǎn)價格的現(xiàn)象要加大處罰力度。

? 強化內(nèi)部審計定位。內(nèi)部審計部門應該根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動各方面的潛在風險，通過檢查和評價內(nèi)部控制系統(tǒng)的充分性和有效性來協(xié)助遏制舞弊。內(nèi)部審計在合理程度上確認企業(yè)發(fā)生財務造假等嚴重的現(xiàn)象時，不僅要向職能或業(yè)務活動中負責采取糾正措施的人員報告，還應當將這種情況及時通知管理高層和董事會，保證信息的暢通。同時，不斷提高內(nèi)部審計人員的素質(zhì)，總結(jié)經(jīng)驗、增強識別能力，提高專業(yè)熟練程度。

? 強化公司風險意識。首先，企業(yè)要制定科學明晰的發(fā)展戰(zhàn)略定位，并與企業(yè)的人才、技術(shù)、資金、經(jīng)營管理能力等相契合；其次，并購業(yè)務要契合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略定位，實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同及價值增長。做好并購事前、事中、事后全過程控制。事前做好充分的盡職調(diào)查，并對產(chǎn)業(yè)、市場、項目SWOT、風險、經(jīng)濟效益進行分析，科學論證項目可行性。事中做好并購標的資源等有效協(xié)同及整合。事后評估重組效能，并建立并購重組交易的追責獎懲機制，參與決策的管理層、項目組人員的晉升、績效、股權(quán)激勵等與重組效能直接掛鉤。

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