【科普貼】永續債，是債是股分不清？相關稅事一文帶您了解！

來源: 上海稅務編輯：fengjunyan 2020/08/18 16:36:12　　字體：大小

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各位財務小伙伴，業務往來中大家對“永續債”是否了解？永續債是債還是股？今天就一起學習一下吧。

永續債的發行方需要向購買方支付利息，具有債的特點；但永續債沒有明確的到期時間，破產償還順序一般在公司債券之后，其發行方沒有還本義務，又有著股的特點。

一、會計計量

在會計計量上，根據企業會計準則第22號——金融工具確認與計量準則，在區分金融負債和權益工具時需要綜合考慮合同所反映的經濟實質以及金融工具的特征，來判定永續債到底是債還是股。

（1）合同所反映的經濟實質。在判斷永續債是否應劃分為金融負債或權益工具時，應當以相關合同具體條款及其所反映的經濟實質而非僅以法律形式為依據，運用金融負債和權益工具區分的原則，正確確定該永續債會計分類。

（2）金融工具的特征。有些永續債可能既有權益工具的特征，又有金融負債的特征。企業應當全面細致的分析合同條款并進行整體評估，以判定永續債應劃分為金融負債還是權益工具，還是既包括金融負債成分又包括權益工具成分的復合金融工具。

二、相關稅收政策

那永續債適用的稅收政策又是怎么樣的呢？對此，財政部稅務總局公告2019年第64號予以了明確。下面通過4個問答來看一下政策的具體規定。

1、企業發行的永續債，稅收上怎么處理？

企業發行的永續債，可以適用股息、紅利企業所得稅政策，即：投資方取得的永續債利息收入屬于股息、紅利性質，按照現行企業所得稅政策相關規定進行處理，其中，發行方和投資方均為居民企業的，永續債利息收入可以適用企業所得稅法規定的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益免征企業所得稅規定;同時發行方支付的永續債利息支出不得在企業所得稅稅前扣除。

企業發行符合規定條件的永續債，也可以按照債券利息適用企業所得稅政策，即：發行方支付的永續債利息支出準予在其企業所得稅稅前扣除;投資方取得的永續債利息收入應當依法納稅。

2、稅收上怎么界定永續債屬于債呢？

企業發行的符合條件的永續債，是指符合以下條件中5條（含）以上的永續債：

（1）被投資企業對該項投資具有還本義務；

（2）有明確約定的利率和付息頻率；

（3）有一定的投資期限；

（4）投資方對被投資企業凈資產不擁有所有權；

（5）投資方不參與被投資企業日常生產經營活動；

（6）被投資企業可以贖回，或滿足特定條件后可以贖回；

（7）被投資企業將該項投資計入負債；

（8）該項投資不承擔被投資企業股東同等的經營風險；

（9）該項投資的清償順序位于被投資企業股東持有的股份之前。

3、稅收上發行方和投資方誰有對債或股的選擇權？

發行方。企業發行永續債，應當將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場等發行市場的發行文件中向投資方予以披露。發行永續債的企業對每一永續債產品的稅收處理方法一經確定，不得變更。

4、發行方和投資方對永續債的會計核算和稅收處理必須一致么？

可以不一致。企業對永續債采取的稅收處理辦法與會計核算方式不一致的，發行方、投資方在進行稅收處理時須作出相應納稅調整。

舉個例子

假定居民企業甲公司于2020年7月1日發行了100億元的永續債，年利率為5%，甲企業可以選擇將支付的該筆永續債利息，按照股息處理，并在其發行文件中向投資方予以披露。那么甲企業的永續債利息支出，不得在企業所得稅稅前扣除。投資方乙企業如果為居民企業，其取得的利息，可以享受符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益免征企業所得稅的優惠。

甲企業如果將該筆永續債界定為債，應滿足64號公告中規定的9個條件中的至少5條。假定符合，甲企業支付的利息支出5億元可以企業所得稅稅前扣除。不考慮其他因素，假定甲企業適用稅率為25%，那么甲企業可以少繳企業所得稅為1.25億元。相應地，投資企業乙企業取得的利息收入應作為企業所得稅應稅收入，如果不考慮其他因素，假定乙企業也適用25%的稅率，乙企業需繳納企業所得稅1.25億元。