契約型私募股權(quán)投資基金的所得稅處理問題解讀！

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯：fengjunyan 2020/09/10 11:43:54　　字體：大小

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現(xiàn)如今人們的生活質(zhì)量越來越高，人們都有了富裕的資金，大部分都會去做一些投資。今天我們就給大家講解下契約型私募股權(quán)投資基金的所得稅如何處理！

一、基金層面的所得稅處理

契約型私募股權(quán)投資基金作為最普遍采用的形式，我們作為重點詳細說明。

傳統(tǒng)通道式的契約型私募基金中，券商資管、信托、基金專戶、基金子公司、期貨資管等均非法人實體，因此不適用于《企業(yè)所得稅法》，在基金層面自然也就無須繳納企業(yè)所得稅。

私募股權(quán)投資基金在性質(zhì)上不同于證券投資基金，故現(xiàn)行關(guān)于證券投資基金的稅收政策無法適用于私募股權(quán)投資基金，現(xiàn)依據(jù)《企業(yè)所得稅法》及《個人所得稅法》等相關(guān)規(guī)定分析契約型私募基金各交易主體的納稅義務(wù)：

1.基金層面對外投資納稅義務(wù)

契約型基金的設(shè)立主要由三方主體即投資者、基金管理人、托管人和兩套合同《基金合同》和《托管協(xié)議》構(gòu)成。因契約型私募股權(quán)投資基金無法律主體，其本身不是獨立的納稅義務(wù)主體，所以其對外投資取得的投資收益，該基金產(chǎn)品不存在納稅義務(wù)同樣也不存在代扣代繳義務(wù)。在收益分配方面，由投資者即受益人自行申報并繳納所得稅，規(guī)避了雙重征稅。由于基金管理人和基金產(chǎn)品是相互獨立的，一般對基金產(chǎn)品進行獨立核算并且由托管機構(gòu)進行支付結(jié)算，而基金管理人的財產(chǎn)也單獨分離。通過有公信力《基金合同》明確表明是由該基金對外進行投資，且實際投資人與投資金額明確，基金管理人只是名義股東，所以從標(biāo)的公司取得的投資收益，管理人不承擔(dān)納稅義務(wù)的。

二、投資方層面的所得稅處理

在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》出臺以前，契約型私募股權(quán)投資基金一般以信托計劃的形式存在，即通過信托計劃募集資金投資于被投資企業(yè)，投資人作為信托收益人取得投資收益，因信托計劃不是一個獨立的法律主體與納稅主體，因此對于從被投資企業(yè)取得的投資收益，信托計劃本身不存在納稅義務(wù)與代扣代繳義務(wù)，故由投資人就分配的信托收益自行申報納稅。投資契約型基金沒有所得稅的納稅義務(wù)。若為個人投資者，從私募基金中獲得的投資收益，沒有扣繳義務(wù)人，按照規(guī)定自行申報繳納個人所得稅。很多理財產(chǎn)品的合同中會有這樣的一條規(guī)定，就是個人所得稅是由個人申報，基金不負(fù)責(zé)扣繳，實務(wù)當(dāng)中也是這樣操作的。

企業(yè)投資者投資契約型私募基金，獲取基金收益后應(yīng)按照25%的企業(yè)所得稅率交稅。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》出臺以后，契約型私募股權(quán)基金開始以《基金合同》的形式直接募集資金并對外投資，該模式程序簡便、結(jié)構(gòu)靈活。契約制私募在國內(nèi)尚無明確說法，但傳統(tǒng)借信托、券商資管等通道發(fā)行的私募可以看作契約制私募的雛形。契約制私募無需設(shè)立公司或有限合伙企業(yè)，在成立方式上最便捷。對于契約型私募股權(quán)投資基金，需由投資人就最終取得的投資收益自行申報繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅。

自然人投資方按20%的稅率交稅，企業(yè)投資方稅率為25%。

三、標(biāo)的公司方面的納稅義務(wù)

作為標(biāo)的公司而言，并不知道最終投資方是企業(yè)還是個人，因此，標(biāo)的公司在分配股息紅利時也不存在代扣代繳義務(wù)。

四、基金管理人納稅義務(wù)

按《基金合同》約定，就來源于私募股權(quán)投資基金的管理費收入繳納企業(yè)所得稅。

五、基金托管人納稅義務(wù)

按《基金合同》約定，就來源于私募股權(quán)投資基金的托管費收入繳納企業(yè)所得稅。

六、契約制私募基金的所得稅稅負(fù)

自然人投資者：20%

企業(yè)投資者：25%

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