基金行業隨著中國股市上升也隨之興起，在這因為疫情的原因很多財務人員紛紛轉型，就有很多財務人員先要轉型到基金行業當中。今天網校就給大家講解下關于投資基金的財稅處理問題，看完之后讓你轉行更有信心！

（一）基金層面的所得稅處理

有限合伙型的基金屬于非法人資格主體， 本身不繳納所得稅。  根據財稅2008年159號文的規定，合伙企業是以每一個合伙人作為一個納稅義務人，合伙企業合伙人是自然人的是繳納個人所得稅，如果合伙人是法人和其他組織的繳納企業所得稅。合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅“的原則。前款所稱的生產經營所得和其他所得，包括合伙企業分配給所有合伙人的所得和企業當年留存的所得。如果分配了一部分，那對于尚未分配的，當年留存的部分也要申報相關所得稅。

根據《合伙企業法》第六條：“合伙企業的生產經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合伙人分別繳納所得稅。”其中，合伙企業包括普通合伙企業和有限合伙企業。這就意味著有限合伙制私募基金在基金層面不繳納所得稅。

1.基金層面生產經營所得涉稅

政策依據：因為是合伙企業，所以依據《財政部、國家稅務總局關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）規定：“合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。”有限合伙形式設立的私募股權投資基金自身不是納稅義務主體，需要將所得先分給各個投資人然后再交稅。

所得稅計算方法：

財稅（2018）98號二、關于個體工商戶業主、個人獨資企業和合伙企業自然人投資者、企事業單位承包承租經營者的生產經營所得計稅方法問題  （一）對個體工商戶業主、個人獨資企業和合伙企業自然人投資者、企事業單位承包承租經營者2018年第四季度取得的生產經營所得，減除費用按照5000元/月執行，前三季度減除費用按照3500元/月執行。（5000元/月的執行時間是從2018年10月1日開始）

合伙企業投資者的生產經營所得依法計征個人所得稅時扣除費用后，按照最新的稅率表，自然人投資有限合伙制私募基金，超過50萬元以上的部分要按35%的稅率征稅。如下圖所示。

2.合伙企業投資收益

相關政策

合伙企業取得股息紅利，合伙企業從被投資方取得的股息紅利所得，合伙企業按代收代付處理，合伙人為自然人的，按國稅函〔2001〕84號）文件規定，“合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。”其適用稅率為20%。合伙人是法人和其他組織的，按25%繳納企業所得稅。

3.基金轉讓股權收益涉稅

基金公司取得非上市標的公司股息紅利所得，根據《企業所得稅法》第二十六條規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益免征企業所得稅。有限合伙型的基金不屬于居民企業，所以不適合免稅規定。  

合伙企業轉讓被投資方的股權取得的收益應當按照合伙比例劃分，其中，歸屬于法人合伙人的收益，應并入其當年度所得總額征收企業所得稅。 

有些地方政策規定：除利息、股息和紅利等權益性投資收益外，合伙人因合伙企業轉讓其持有的被投資企業股權取得的收益亦可以按照“財產轉讓所得”稅目適用20%稅率征收個人所得稅。

基金公司轉讓標的公司股權取得的股權轉讓所得或損失需不并入基金公司當年度應納稅所得額，采取先分后稅的原則，合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得。

（二）管理人層面的所得稅處理

合伙企業，按財稅[2008]159號“先分后稅”的原則，把合伙企業所得每年進行匯算清繳，把類似的利潤實際分配，或者沒有實際分配的劃到合伙人各方，合伙人直接交稅。  

注意：個人作為管理人取得分紅如何交稅？  

全國各個地方的規定不統一，國家稅務總局未明確規定，基本上有兩種繳稅方式，  一種是按照20%，股息紅利或者投資收益交個人所得稅；二是按照生產經營所得，即按照個體工商戶生產經營所得適用5%到35%超額累進稅率來繳納個人所得稅。

（三）投資人層面涉稅處理

投資人分為自然人和法人企業

1.自然人投資者投資于有限合伙制私募基金情形。

政策：根據財稅[2000]91號：個人獨資企業和合伙企業停征企業所得稅，個人獨資企業和合伙企業每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。”

但當時的合伙企業主要指普通合伙企業。2007年新《合伙企業法》允許合伙企業按有限合伙設立，并提出“合伙企業的生產經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合伙人分別繳納所得稅”。這意味著自然人投資有限合伙制私募基金按“個體工商戶的生產經營所得”征收5%~35%的個人所得稅。

2.法人投資者投資于有限合伙制私募基金情形。

政策：根據企業所得稅法第二十六條及其實施條例第十七條、第八十三條規定，居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益，除連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益外，免征企業所得稅優惠。由于投資人通過有限合伙企業間接投資于標的公司，不屬于直接投資，故不能享受免稅優惠。因此，當合伙人為法人的，其股息紅利所得，應并入法人當年的所得總額征收企業所得稅。  

（四）有限合伙制私募基金所得稅稅負

有限合伙制私募基金無法人資格，基金方無需納稅，由合伙人分別交稅，所以可以避免雙重征稅，普通合伙人執行公司事務并對合伙企業債務承擔無限連帶責任。

對于自然人合伙人一般按5%~35%超額累進稅率交稅，而企業合伙方一般按25%交稅。

自然人投資者：5%-35%

企業投資者：25%

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