1.編造虛假利潤

　　ST猴王歷年年報顯示，該公司1994—1996年三年的炒股收益高達5200萬元。然而事實果真如此嗎？審計發現，這期間，包括ST猴王在內的猴王集團炒股大軍分別在宜昌、深圳、武漢等地開設136個賬戶，動用10億元巨款炒股，炒股虧損2.896億元，透支欠債2.24億元，共計損失5.136億元，何來炒股利潤？ST猴王做出5200萬元炒股利潤顯然只是為保凈資產收益率而做秀。

　　為了配股，猴王集團沒忘記給廣大投資者畫一個大餡餅。從1995年開始，五年來猴王集團每年都付給股份公司三、四千萬元不等的資金占用費，總額高達1.9億元，而這幾年ST猴王的賬面凈利潤總額只有1.5億元！不過，這筆資金占用費從來都是掛賬了事。

　　在ST猴王經營急劇下滑的1997年，為了能夠擠上增發B股的班車，利潤作假更是達到了極點，在向猴王集團收取資金占用費的基礎上，猴王股份又把自己的原值不過3500萬元的兩處房屋以高達2000萬元的年租金租給集團。1998年，ST猴王0.13元每股收益中竟然有0.12元是靠“出租”而來的。2000年6月15日，ST猴王公布的一份報告顯示，ST猴王對集團的應收款至少有8.9億元，擔保至少3億元。其中對集團關聯交易就有掛賬45111萬元，現在看來，這些掛賬相當部分用作了虛增利潤。

　　2.制造虛假資產

　　利潤虛假僅僅是猴王為再融資而吹出的泡泡，資產虛假則是ST猴王的致命缺陷。2000年8月進行的ST猴王與猴王集團的“三分開”以及近來猴王集團破產資產的去向清楚地表明：直至2000年中期，ST猴王一直沒有一塊明確屬于自己的資產。從宜昌市工商局注冊分局了解到，ST猴王的資產是去年市政府下文后才劃到股份公司名下的，此前所有權一直屬于猴王集團。

　　前后花費股份公司4億元、歷時三年向猴王集團收購的11家焊材廠和3家焊條廠的“并購”不過是用一堆“垃圾資產”沖抵巨額應收賬款、套取上市公司巨額現金的“空手道”。即便如此，這些企業事實上根本就沒有過戶到股份公司名下。如此運作以后，“收購”來的這部分資產轉手又租給猴王集團經營，繼續為ST猴王的虛假利潤做貢獻。

　　3.披露虛假信息

　　ST猴王的所有虛假都要靠信息披露虛假來包裝、美化。2000年6月20日，由于長期借款給大股東、為大股東提供巨額擔保、巨額貸款沒有入賬卻沒有履行信息披露義務，ST猴王遭到深圳證券交易所公開譴責。此后，ST猴王曾以一紙公告終止了“收購11家焊材廠”，但2個多億的收購資金卻去向不明。

　　會計師是否存在職業過失

　　猴王A1997、1998、1999年度報表審計由深圳TR會計師事務所承接（2000年度該所已辭去該職，1997年度以前可能也是該所做的），深圳TR97年度出具標準的無保留意見審計報告，1998、1999年度出具了帶解釋段的無保留意見審計報告。以下是1998、1999年度審計報告解釋段的內容：

　　1998年度審計報告

　　猴王股份有限公司全體股東：

　　（范圍段、意見段略）

　　同時，我們注意到：

　　1.如附注七。5、七。6所述，1999年度貴公司與猴王集團公司在經營租賃、資金有償占用、房屋土地租賃方面仍存在較多的關聯交易并繼續保持較大的關聯往來余額。1999年度關聯交易金額為41479131.64元，關聯往來余額（應收應付相抵計算后）為560913547.19元；其中216261503.54元為貴公司代猴王集團公司所借款項。另外，如附注七。7所述，截止1999年12月31日，貴公司為猴王集團公司的借款186992000.00元提供擔保。

　　2.如附注十所述，貴公司在1992年定向募集設立及1993年上市改組過程中因壓縮股本調整股本結構等而錯計、漏計負債121132241.35元，多計資本公積31126000.00元，多計未分配利潤1130473.89元，并在1999年度進行了會計差錯更正。我們認為，上述會計差錯的形成已歷時較長，1999年度貴公司在清查基礎上以定向募集資金實際到位情況、股本的實際構成等事實為依據進行更正并已采用追溯調整法調整了期初留存收益及相關項目的期初數和利潤及利潤分配表的上年對比數。

　　深圳TR會計師事務所

　　中國注冊會計師×××

　　中國注冊會計師×××

　　2000年4月2日

　　1999年度審計報告

　　猴王股份有限公司全體股東：

　　（范圍段、意見段略）

　　同時，我們注意到：

　　1.如附注七。（5）、七。（6）所述，1998年貴公司與猴王集團公司在公司經營租賃、資金有償占用、房屋土地租賃方面仍存在較多的關聯交易并繼續保持較大的關聯往來余額。其中，貴公司將猴王焊接公司重慶電焊條廠等11家子公司從1998年1月1日起租賃給猴王集團公司經營并向其收取16410000.00元的租賃費，是依據貴公司1998年12月28日臨時股東大會通過的貴公司與猴王集團公司于1998年3月20日簽定的《租賃合同》，按1997年12月31日貴公司擁有該11家子公司凈資產的9％計收的。

　　2.如附注十一所述，根據宜昌市財政局宜市財預發[1999]146號文，貴公司共獲得財政補貼5000000.00元。該款實際于1999年4月28日收妥，并已作為補貼收入計入1998年度損益。

　　深圳TR會計師事務所中國注冊會計師×××中國注冊會計師×××1999年×月×日

　　深圳TR所出具解釋段的目的是為了強調“某一事項”，1999年度是“關聯交易”及“會計差錯更正”，1998年度是“關聯交易”及“財政補貼”，應該說，從形式上看，這兩份審計報告措辭是恰當的，但是從實質上審查這兩份報告及1997年度的標準無保留意見的審計報告，我們會發現，這三份審計報告都未能對已審年度報表發表恰當的審計意見。

　　從有關方面的調查及筆者分析來看，猴王A1997至1999年報嚴重不實，虛構利潤和資產，該事務所沒有披露相關問題，存在嚴重的職業過失；

　　1.向猴王集團計收租賃費：1999年報稱，“根據本公司與猴王集團公司1998年3月20日簽定的租賃合同，從1998年1月1日起，本公司將11家子公司即猴王焊接公司重慶電焊條廠、猴王焊接公司蕪湖電焊條廠、上海猴王不銹鋼焊接材料廠、猴王焊接公司上海焊接材料廠、猴王焊接公司上海恒大特種焊條廠、猴王焊接公司綿陽電焊條廠、猴王焊接公司昆明電焊條廠、猴王焊接公司石家莊電焊條廠、猴王焊接公司武漢洪山電焊條廠、猴王焊接公司哈爾濱電焊條廠及猴王集團長春特種焊條廠租賃給猴王集團公司經營，租賃期暫定為兩年，鑒于1999年焊材市場疲軟，該11家子公司經營狀況不佳，雙方重新簽訂協議，1999年租賃費按1998年12月31日本公司擁有該11家子公司凈資產的6％計算（1998年是9％）。1999年度本公司向猴王集團公司計收租賃費8693850.71元。而事實是2000年8月進行的ST猴王與猴王集團的”三分開“以及近來猴王集團破產資產的去向清楚地表明：直至2000年中期，ST猴王一直沒有一塊明確屬于自己的資產。從宜昌市工商局注冊分局了解到，ST猴王的資產是去年市政府下文后才劃到股份公司名下的，此前所有權一直屬于猴王集團。前后花費股份公司4億元、歷時三年向猴王集團收購的11家焊材廠和3家焊條廠的”并購“不過是用一堆”垃圾資產“沖抵巨額應收賬款、套取上市公司巨額現金的”空手道“。即便如此，這些企業事實上根本就沒有過戶到股份公司名下。如此運作以后，”收購“來的這部分資產轉手又租給猴王集團經營，繼續為ST猴王的虛假利潤做貢獻。這種租賃收入會計師是不能給予確認的。

　　2.向猴王集團計收土地使用權、房屋租金：1997年度及1998年度，猴王股份把自己的原值不過3500萬元的兩處房屋以高達2000萬元的年租金租給集團。這個租賃價格顯然是異常的，會計師不能予以確認。

　　3.向猴王集團計收資金占用費：1997年，根據猴王公司與猴王集團公司簽訂的協議，雙方以其各自每月平均占用對方資金的數額按12.5‰的月利率相互計收資金占用費，1998年是12‰，1999年是6.67‰，折合年利率分別是15％，14.4％，8％。從這里面，我們很容易得出一個結論：猴王A利用資金占用費操縱利潤，1997、1998年度為了要保配股、發B股，直至1999中報有2300多萬的利潤，而到了1999年報虧損每股0.22元，這樣的資金占用費利率根本就不正常，也不能確認。

　　由此可見，深圳TR所在猴王A的1997至1999年審中對關聯交易的審計未盡會計師應有的職業關注，根據《獨立審計具體準則第16號——關聯方及其交易》第15條規定：在檢查某一重大關聯方交易時，注冊會計師應當考慮追加以下審計程序：1.詢證關聯方交易的條件及金額；2.檢查關聯方擁有的相關證據；3.向相關中介機構詢證或與其討論關聯方交易的相關重要信息；4.就重大應收款項及擔保獲取關聯方償債能力的信息。從現在的證據分析，猴王A根本未取得11家子公司即猴王焊接公司重慶電焊條廠、猴王焊接公司蕪湖電焊條廠、上海猴王不銹鋼焊接材料廠、猴王焊接公司上海焊接材料廠、猴王焊接公司上海恒大特種焊條廠、猴王焊接公司綿陽電焊條廠、猴王焊接公司昆明電焊條廠、猴王焊接公司石家莊電焊條廠、猴王焊接公司武漢洪山電焊條廠、猴王焊接公司哈爾濱電焊條廠及猴王集團長春特種焊條廠的股權，至少相關手續是不完備的，但深圳TR所對此未作出說明。此外，這11家子公司投資總額205397678.39元，占其長期投資的58.26％：一塊2億多的資產由于被猴王集團所租賃，就沒有并入猴王A合并報表，直接“以外地11家子公司租賃收益”進入“投資收益”，而不管這11家子公司實際經營收益如何，這根本不符合會計原則，作為擁有控股權甚至是全資的外地11家子公司，其長期投資余額要隨著被投資企業凈資產的減少而相應減少。事實上，這外地11家子公司資產質量也是嚴重不良，直到猴王集團破產，猴王A不但沒有想要回猴王集團所欠的錢，反而決定向集團轉讓猴王有色焊接材料廠等7家子公司的股權，定價為381萬元。據董秘介紹，這7家公司實際凈資產為負數，轉讓給集團只是為減輕包袱。

　　該所擔任ST猴王審計工作的注冊會計師表示，在剝離及隨后的資產變動中均沒有介入，對方也沒有要求，但近兩年對其出具的有說明段的審計報告已表明，ST猴王問題嚴重，資產質量及產權關系的確存在很多問題。這說明，注冊會計師是知道猴王資產質量及產權關系的確存在很多問題，但是他并沒有在審計報告中披露這一事實，近兩年的說明段只是強調了關聯交易以及財政補貼等事項，并沒有涉及資產質量及產權關系問題，近三年的審計報告沒有就猴王A會計造假作出任何說明，反而認定猴王A年報“在所有重大方面公允地反映了財務狀況及年度經營成果和現金流動情況，會計處理方法的選用遵循了一貫性原則”，這樣的審計報告已構成虛假審計報告，該所應該就上述關聯交易、長期投資出具否定意見的審計報告，至少是保留意見。

　　該會計師表示，今年2月中旬已告知ST猴王，辭去所擔任的財務審計事務所一職，對其目前資產是否縮水情況不清楚，這有待該公司新聘任的財務審計事務所去審計。但筆者認為，此時辭去審計一職，為時晚矣。

　　結語

　　關聯方之間的交易作為一種獨特的經濟現象，在市場經濟環境中是不可避免的，由于產生的特定條件，用公允價值對交易進行重新計量調整亦十分困難。因而，會計準則對財務報告的要求是公允充分披露而非予以調整。在資本市場中，被審計單位源于“保牌”、“保配”、免虧、套現等動因，選擇關聯方實施地位不平等條件下的交易不平等。同時出于信息不對稱的需要，被審計單位常常犧牲財務報告使用者利益，減少信息披露量；而理性會計信息使用者則企圖索取任何有用信息，以使經濟效用最大化。注冊會計師無疑需要承擔巨大的“信用成本”。

　　猴王A向猴王集團公司收取巨額經營租賃、資金有償占用、房屋土地租賃費，注冊會計師應對此交易的真實性、合法性和有效性、交易價格的公允性以及信息披露的充分與準確性予以足夠的關注。

　　注冊會計師在審計關聯方交易過程中，要養成一種深思熟慮的專業精神，尤其應當對關聯定價和交易披露內容深入剖析，慎思明辨，如果將關聯交易等同于一般交易進行測試，極可能落入被審計單位的預設陷阱。