上市公司股權分置改革，是通過非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協商機制，消除A股市場股份轉讓制度性差異的過程。

　　補償流通股的形式可以采取非權證方式和權證方式兩類，共7種：

　　1.非權證形式的補償：包括

　　（1）非流通股股東直接支付現金給流通股股東；

　　（2）送股給流通股股東（如10送4），使流通股股東的持股比例將上升，非流通股股東不送股，持股比例將下降；非流通股股東縮股（如按照1：0.65的比例單向縮股），將使非流通股持股比例下降，流通股股東持股比例上升；

　　（3）將上市公司資本公積金轉增或派發股票股利形成的股份中非流通股股東分得的部分，送給流通股東，使流通股股東持股比例上升；

　　（4）非流通股股東向上市公司注入優質資產、豁免上市公司債務、替上市公司承擔債務，將使上市公司價值增加，使流通股股東的權益增加；

　　（5）承諾。

　　2.權證形式的補償：

　　包括非流通股股東向流通股股東發放認購權證和認沽權證，在特定時期內行使該權利，使流通股股東獲益。認購權證和認沽權證兩者的區別如下表：

　　項目認購權證認沽權證

　　持有人的權利持有人有權利在某段期間內以預先約定的價格向發行人購買特定數量的標的證券

　　持有人有權利在某段期間內以預先約定的價格向發行人出售特定數量的標的證券

　　到期可得的回報（權證結算價格－行權價）×行權比例（行權價－權證結算價格）×行權比例（二）會計處理

　　1.處理原則

　　2005年11月，財政部發布了《上市公司股權分置改革相關會計處理暫行規定》，對股權分置改革中非流通股股東的會計處理作了規定（流通股股東的會計處理未作規定）。

　　（1）非流通股股東（下稱企業）為取得流通權而以各種形式支付的對價，單獨設置“股權分置流通權”科目，反映企業取得的流通權的成本，平時不進行結轉，一般不計提減值準備，待取得流通權的非流通股出售時，再按出售的部分的比例予以結轉。期末，“股權分置流通權”科目的余額，在資產負債表的長期資產項目內單獨反映。

　　（2）企業為取得流通權而發行的權證的價值，單獨設置“應付權證”科目，期末，“應付權證”科目的余額，在資產負債表流動負債項目內單獨反映。

　　2.具體賬務處理

　　在支付對價的會計處理中，現金、送股、縮股、資本公積金轉增股本或派發股票股利對價的會計處理比較簡單。

　　（1）以支付現金方式取得的流通權時，應當按照所支付的金額，借記“股權分置流通權”科目，貸記“銀行存款”等科目。

　　[例1]甲公司為乙上市公司的母公司，擁有乙公司60%的股權。為取得非流通股的流通權，支付流通股股東現金1000萬元，甲公司的賬務處理是：

　　借：股權分置流通權    1000

　　    貸：銀行存款          1000

　　（2）以送股或縮股方式取得的流通權

　　以送股或縮股的方式取得的流通權，以成本法核算該項長期投資的，應當按照送股或縮股部分所對應的長期股權投資賬面價值，借記“股權分置流通權”科目，貸記“長期股權投資”科目；以權益法核算該項長期投資的，在貸記“長期股權投資”科目時應當按比例貸記相關明細科目（下同）。

　　[例2]甲公司為乙上市公司的母公司，擁有乙公司60%的股權。為取得非流通股的流通權，采取送股方式取得流通權，送股后，甲公司的持股比例由60%下降為52%.股權分置改革完成日，乙公司的所有者權益為14000萬元，甲公司的賬務處理是：

　　借：股權分置流通權       1120

　　    貸：長期股權投資（明細略）（14000×8%）1120

　　（注：假設原總股份為1000萬股，其中非流通股600萬股，流通股400萬股，按10送4送股，則增加160萬股（400×4/10），則總股份增加到1160萬股，非流通股持股比例=600/1160≈52%）

　　（3）以發行認購權證方式取得的流通權

　　①將認購權證直接送給流通股股東，發行的認購權證在相關備查登記簿中予以登記；

　　認購權證持有人行使認購權向企業購買股份時，企業應按照收到的價款，借記“銀行存款”科目，按照行權價低于股票市場價格的差額，借記“股權分置流通權”科目，按照減少股份部分所對應的長期股權投資賬面價值，貸記“長期股權投資”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。

　　認購權證持有人行使認購權，要求以現金結算行權價低于股票市場價格的差價部分的，企業應按照實際支付的金額，借記“股權分置流通權”科目，貸記“銀行存款”科目。在備查登記簿中應同時注銷相關認購權證的記錄。

　　②將認購權證以一定價格出售給流通股股東，應按照實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，貸記“應付權證”科目。

　　認購權證持有人行使認購權向企業購買股份時，企業應按照收到的價款，借記“銀行存款”科目，按照行權價低于股票市場價格的差額，借記“股權分置流通權”科目，按照行權部分對應全部發行權證的比例計算的金額，借記“應付權證”科目，按照減少股份部分所對應的長期股權投資賬面價值，貸記“長期股權投資”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。認購權證持有人行使認購權，要求以現金結算行權價低于股票市場價格的差價部分的，應按照行權部分對應全部發行權證的比例計算的金額，借記“應付權證”科目，按照實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“股權分置流通權”科目。

　　認購權證存續期滿，“應付權證”科目的余額應首先沖減“股權分置流通權”科目，“股權分置流通權”科目的余額沖減至零后，“應付權證”科目的余額計入“資本公積”科目。（即持有人未行權時）

　　（4）以發行認沽權證方式取得的流通權

　　①將認沽權證直接送給流通股股東，發行的認沽權證在相關備查登記簿中予以登記；

　　認沽權證持有人行使出售權將股份出售給企業時，企業應按行權價高于股票市場價格的差額，借記“股權分置流通權”科目，按照支付的價款，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“長期股權投資”或“短期投資”科目。

　　認沽權證持有人行使出售權，要求以現金結算行權價高于股票市場價格的差價部分的，企業應按照實際支付的金額，借記“股權分置流通權”科目，貸記“銀行存款”科目。在備查登記簿中應同時注銷相關認沽權證的記錄。

　　②將認沽權證以一定價格出售給流通股股東，應按照實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，貸記“應付權證”科目；認沽權證持有人行使出售權將股份出售給企業時，企業應按行權價高于股票市場價格的差額，借記“股權分置流通權”科目，按照行權部分對應全部發行權證的比例計算的金額，借記“應付權證”科目，按照支付的價款，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“長期股權投資”或“短期投資”科目。

　　認沽權證持有人行使出售權，要求以現金結算行權價高于股票市場價格的差價部分的，應按照行權部分對應全部發行權證的比例計算的金額，借記“應付權證”科目，按照實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記“股權分置流通權”科目。

　　認沽權證存續期滿，“應付權證”科目的余額應首先沖減“股權分置流通權”科目，“股權分置流通權”科目的余額沖減至零后，“應付權證”科目的余額計入“資本公積”科目。

　　（5）以向上市公司注入優質資產、豁免上市公司債務、替上市公司承擔債務的方式取得的流通權，應按照注入資產、豁免債務、承擔債務的賬面價值，借記“股權分置流通權”科目，貸記相關資產或負債科目。

　　[例3]甲公司為乙上市公司的母公司，擁有乙公司60%的股權。為取得非流通股的流通權，豁免乙公司由于購貨欠甲公司的債務2000萬元，甲公司的賬務處理是：

　　借：股權分置流通權       2000

　　    貸：應收賬款——乙公司   2000

　　（注：乙公司由于豁免債務將增加資本公積，由此，甲公司應確認權益）

　　（6）以承諾方式取得的流通權，只在相關備查簿中予以登記，待承諾實現時再按照上述原則進行相關的會計處理。