[摘　要] 文章由國企改革談起，從財務的角度分析了資產重組的內涵，針對當前國有企業的重組、改制提出了一些有意義的見解。

　　改革開放以來，我國在推進國有經濟布局和結構調整方面取得了重大進展，過去國有經濟布局覆蓋過寬、分布過廣，現在則按市場方向有進有退，使國有經濟在市場經濟充分發揮作用的地區和領域逐步退出，并集中于更有利于發揮作用的領域。我國深化經濟體制改革的總體要求是“完善社會主義市場經濟體制，推動經濟結構戰略性調整”，重點是“堅持和完善基本經濟制度，深化國有資產管理體制改革”。也就是說，現階段的國有資產管理體制改革即是一場深刻的體制革命，也是國有經濟結構重大調整過程，作為這一改革的重要實現形式，就是國有企業的大規模重組。本文從財務會計的角度對資產重組這一課題作了一些分析并提出一些有意義的建議。

　　一、資產重組的含義

　　（一）概念

　　資產重組是指通過不同法人主體的法人財產權、出資人所有權及債權人債權進行符合資本最大增值目的的相互調整與改變，對實業資本、金融資本、產權資本和無形資本的重新組合。重組是企業為了實現一定的目標即獲取利潤及股東投資回報率最大化，充分使用管理和資源以及對付日益激烈的市場競爭。重組會引起資產或資本以及管理策略的改變。

　　（二）分類

　　資產重組通常涉及：資產注入，資產或業務的出售，資產重新的整合，債務、資本比率的改變，新形式的資本、債務形式，借款期的改變等。

　　重組可以以多種形式進行，包括：資產注入、兼并、股份化、破產、出售、建立核心子公司等。既然資產重組可以為不同企業提供較多可選擇模式，也就是我們在采用重組形式中有了更多的回旋余地。具體包括以下幾種模式：

　　1.所有權換位的資產重組，即資產的所有權在不同的的產權主體之間發生轉換或實現重新組合。如注入新資產、兼并、合并、收購。許多西方國家的公司就是通過收購取得對企業的所有權來擴大實力。這種重組方式也越來越多地被我國的上市公司所采用。

　　2.非所有權換位的資產重組，即資產的最終所有權不變，僅僅是資產的使用權、收益權、處置權、讓渡權在不同的資產主體之間發生轉換或實現重新組合。

　　3.根據市場法則進行的資產重組，即遵循市場經濟法則，通過市場的公平交易將資產的所有權在不同的產權主體之間實現重新組合，如資產拍賣、證券市場的合法收購等。

　　4.非市場型資產重組，即利用行政及法律等超經濟力，可不按市場經濟法則，通過強制力將資產的所有權在不同的產權主體之間實現轉化或重新組合。

　　綜上所述，我國現在所要進行的資產重組屬于非所有權、非市場型資產重組。也就是說這種資產重組是通過國家強制力量實現的，而非市場運作，帶有很濃重的行政色彩。

　　（三）原則

　　根據國有企業的具體情況，在企業資產重組工作中應遵循以下幾個基本原則。

　　1.規范國家與企業的關系。

　　2.合理經營資產，健全生產經營體系。首先是要通過必要的企業資產重組，使經營資產重新組合，集中原企業或企業集團中最有競爭力的主要業務，體現專業化經營水平。

　　其次，要通過資產重組使公司自身形成健全的生產經營體系。

　　3.剝離非經營性資產，解決不合理的“企業辦社會”負擔。

　　4.合理劃分資產債務，保障資產重組公司的正當權益。

　　5.合法原則。企業資產重組工作要符合我國《公司法》等法律法規以及政府有關部門對資產重組的有關規定。

　　二、我們所要面臨的問題及對策

　　根據中央有關文件精神，我們有理由認為這次資產重組是一次大范圍、跨地區、跨行業的企業整合行動，涉及到大量資產的拆分與組合。最終要通過重組，實現企業的優化組合，進而實現產權明晰的現代企業制度，打造一批具有國際競爭力的大型企業集團。

　　這一輪國有企業資產重組不再局限于國有經濟范圍之內，而是要在全社會范圍內，通過市場配置資源，實現資源的重新整合，包括非國有經濟、非公有制經濟，也包括外資經濟介入國有經濟結構調整。因此，在資產重組中首先要明確的問題就是產權一定要清晰，這樣才能實施兼并、收購、整合等一系列資本運作手段，才有可能建立起具有現代企業制度的企業集團。具體說來，要涉及到國有企業的改制，也就是將國有獨資企業改組為有限責任公司或股份有限公司，有條件的要實現在資本市場上或證券市場上流通，國家可以有條件的將部分或全部國有股份出讓，將其股權分散化。這樣就從根本上激活了企業內部機制，盤活了企業資產。當然，要最終邁出這一步還有待于國家頒布相關政策予以支持，否則很容易導致國有資產的流失與浪費。

　　其次，財務人員所要面臨的問題是在資產重組中如何進行賬務處理。

　　（一）評估結果的會計處理

　　被兼并或被拍賣、出售的企業，經評估機構對其全部資產進行評估后，應根據核準確認的評估值進行賬務處理。評估確認的資產價值與資產原賬面價值之間有差額的，其差額應調整資產的原賬面價值和資本公積，評估增值部分未來應交所得稅的，還應將未來應交的所得稅記人“遞延稅款”科目的貸方。

　　（二）企業兼并后辦理財產移交的會計處理

　　企業被兼并或拍賣出售后，應及時結束舊賬。企業被兼并或拍賣出售，通常有四種方式：⑴承擔債務式，即在資產與債務等價的情況下，兼并企業以承擔被兼并企業債務為條件接收其資產。⑵購買式，即兼并企業出資購買被兼并企業的資產。⑶吸收股份式，即被兼并企業的所有者將被兼并企業的凈資產作為股份投入兼并方，成為兼并企業的一個股東。⑷控股式，即一個企業通過購買其他企業的股權達到控股實現兼并的目的。后兩種方式的會計處理大多采用購買法和權益入股法，本文主要介紹前兩種方式下的會計處理。

　　1.承擔債務式的會計處理。在這種方式下，兼并企業一般不付給被兼并企業資金。此時，被兼并企業結束舊賬，即借記所有負債和所有者權益科目的余額，貸記所有資產科目的余額。兼并企業按各項產負債評估確認的價值，借記所有資產科目，貸記所有負債科目，兩者之間如有差額，貸記“實收資本”科目（如為股份公司，則貸記“資本公積”科目）。

　　2.購買式的會計處理。在這種方式下，兼并企業一般是以現金作為購買條件，將被兼并企業的整體產權全部買下。此時，被兼并企業結束舊賬，即借記所有負債和所有者權益科目，貸記所有資產科目。兼并企業進行賬務處理時，按照資產的賬面價值，借記所有資產科目，按成交價高于評估確認的凈資產的差額，借記“無形資產一商譽”科目，按負債的賬面價值，貸記所有負債科目，按確定的成交價，貸記“專項應付款一應付兼并企業款”科目。

　　隨著經濟全球化和中國加入世貿組織，中國企業將面臨新的國際競爭環境，能否在競爭中生存和發展并形成自己的優勢？關鍵取決于如何加快培育具有國際競爭力的大企業和提高企業的核心競爭力。與國外大的跨國公司相比，中國的企業在規模上不相當，競爭上處在弱勢地位。在培育和發展具有國際競爭力的大企業方面，我國面臨雙重路徑選擇：一是由大到強；二是由強到大。過去，比較多地注意了“大”的問題，過于追求企業的規模增長，由此構造起來的“大集團”，規模雖然形成了，但競爭力卻遠遠沒有增強，而且在組織結構上也存在一些問題。由于過于求“大”，這就不可避免地把政府意志強加進來，形成所謂“拉郎配”現象，其結果往往事與愿違。現實的選擇應當著眼于由強做大， 以強勢企業為核心，促進各種資源要素向強勢企業集中，推動資源的從優配置和體制資源的重組，在強的基礎上實現做大的目標。

　　參考文獻：

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　　[2]邵寧。國有企業主輔分離改制分流操作指南[M].北京：國務院國資局，2003.