投資活動不同，其風險識別的方法就不同；投資活動的階段不同，其風險識別的方法也就不同。為了更好地識別投資風險，風險管理部門往往首先獲得具有普遍意義的風險管理資料，然后，運用一系列具體的風險識別方法去發現、識別投資風險。

　　投資風險識別的方法有很多種，主要有流程圖法、財務報表分析法、現場調查法、事故樹分析法和專家論證法等，這些識別投資風險的方法各具特色，又都具有自身的優勢和不足，因此，在具體的投資風險識別中，需要靈活運用各種投資風險識別方法，及時發現各種可能引發風險事故的風險因素。

　　1.流程圖法。流程圖法是將風險主體即投資活動按照其工作流程以及各個環節之間的內在邏輯聯系繪成流程圖，并針對流程中的關鍵環節和薄弱環節調查風險、識別風險的方法。流程圖法是識別投資活動面臨潛在損失風險的重要方法，流程圖可以幫助風險識別人員了解投資風險所處的具體環節、投資活動各個環節存在的風險以及投資風險的起因和影響。

　　繪制投資活動的流程圖通常需要按照以下步驟進行：（1）調查活動的先后順序，確定流程的起點和終點；（2）確定投資過程所經歷的所有步驟，分清流程中的主要活動和次要活動，主要活動必須繪制在流程圖中，有些次要活動可以不繪制在流程圖中；（3）先繪制流程圖的主體部分，再加入分支和循環。在繪制流程圖時，應先將主要活動繪制出來并連接，最后再繪制出次要活動；（4）按照投資活動的順序，將流程圖連接。

　　使用流程圖法識別投資風險具有一定的優勢：首先，流程圖法可以比較清晰地顯示投資活動流程的風險，一般來說，投資活動的規模越大，流程圖法識別風險就越具有優勢；同時，流程圖法強調活動的流程，而不尋求引發風險事故的原因，所以流程圖法識別風險需要流程圖解釋的配合。但是，流程圖法也有缺點：一是流程圖法不能識別投資活動所面臨的一切風險；二是流程圖是否準確，決定著風險管理部門識別投資風險的準確性；三是流程圖法識別投資風險的成本比較高。

　　2.財務報表分析法。財務報表分析法是通過一定的分析方法分析企業的資產負債表、利潤表、現金流量表等相關的支持性文件，以分析企業的財務狀況，以此來識別投資活動的潛在風險。

　　利用財務報表分析法識別投資風險主要有三種方法：（1）趨勢分析法。趨勢分析法是根據風險管理單位連續兩期或連續期的財務報表，將報表中的相同指標進行對比分析，確定指標的增減變動方向、數額和幅度，以反映風險管理單位的財務狀況和經營成果的變動趨勢，并對發展前景作出判斷。（2）比率分析法。比率分析法是將財務報表中相關項目的金額進行對比，計算出相應的財務比率，通過比率之間的比較說明風險管理單位的發展情況、計劃完成情況或者與同行業平均水平的差距。（3）因素分析法。因素分析法是依據分析指標和影響因素之間的關系，從數量上確定各因素對指標的影響程度，主要包括差額分析法、指標分解法、連環替代法和定基替代法。

　　使用財務報表分析法識別投資風險時，需要借助一些財務指標，例如：投資報酬率、凈資產收益率、股票獲利率和長期償債能力等，這些財務指標是識別投資風險的重要依據。財務報表分析法的優點包括：（1）財務報表分析法能夠識別投資活動的潛在風險。財務報表綜合反映了一個單位的財務狀況，投資活動的一些隱含風險，可以從財務報表中反映出來。（2）財務報表分析法識別的投資風險具有真實性。財務報表是基于風險管理單位容易得到的資料編制的，這些資料用于風險識別，具有可靠性和客觀性的特點。（3）財務報表分析法可以為風險融資提供依據。風險單位的投資能力和投資水平會通過財務報表反映出來，這有助于風險管理單位預測風險管理投資后獲得的安全保障水平，可以為風險投資和風險融資提供依據。但是，財務報表分析法識別投資風險也具有缺點：首先是專業性強，如果風險管理人員缺乏財務管理的專業知識，就無法識別投資風險；其次是財務報表分析法識別投資風險的基礎是財務信息要具有真實性，如果財務報表不真實，就無法識別投資的潛在風險；最后是財務報表分析法識別投資風險需要財務信息具有全面性。

　　3.現場調查法。現場調查法也是一種常用的識別投資風險的方法。現場調查法是風險管理人員親臨現場，通過直接觀察風險管理單位的設備、設施、操作和流程等，了解風險管理單位的投資活動，調查其中存在的風險隱患，并出具調查報告書。調查報告書是風險管理單位識別投資風險的重要參考依據。

　　現場調查法首先要做好調查前的準備工作，包括確定調查時間、調查地點、調查對象并編制調查表，避免忽略、遺漏某些重要事項。做好調查前的準備工作之后，進入現場調查和訪問階段。在現場調查訪問階段，要保證不遺漏可能存在的風險隱患，密切注意那些經常引發風險事故的工作環境和工作方式。最后，提供調查報告。

　　現場調查法作為識別投資風險的重要方法， 在現實中得到普遍廣泛的應用。它的優點主要包括：可以獲得投資活動的現場調查資料；可以了解風險管理單位的資信狀況，避免道德風險的發生；可以防止風險事故的發生，經過具有豐富經驗的風險調查員的調查、整修和改造，可以將可能發生的風險消滅在萌芽狀態。現場調查法的缺點主要體現在：消耗的時間比較多；成本比較高；調查結果更多的取決于調查人員的風險識別能力和水平。

　　4.事故樹分析法。事故樹分析法是識別投資風險的另外一種比較有效的方法，常常能夠提供防止風險事故發生的手段和方法。事故樹分析法就是從某一事故出發，以圖解的方式來表示，運用邏輯推理的方法，尋找引起事故的原因，即從結果推到引發風險事故的原因。

　　運用事故樹分析法雖然可以識別投資風險，并可以確定消除風險事故的措施，但是，這種方法需要繪制事故樹的專門技術，對風險管理人員的要求比較高，同時識別投資風險的管理成本也比較高。

　　5.專家論證法。專家論證法采用匿名發表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發生橫向聯系，只能與調查人員發生關系，通過多輪次調查專家對問卷所提問題的看法，經過反復征詢、歸納、修改，最后匯總成專家基本一致的看法，作為投資風險識別和預測的結果。這種方法具有廣泛的代表性，較為可靠。

　　專家論證法的具體實施需要經過以下幾個步驟：（1）組成專家小組；（2）向所有專家提出所要預測的問題及有關要求，并附上這個問題的所有背景材料；（3）各個專家根據他們所收到的材料，提出自己的預測意見，并說明自己的預測依據；（4）將各位專家第一次判斷意見匯總，列成圖表，進行對比，再分發給各位專家，讓專家比較自己同他人的不同意見，修改自己的意見和判斷；（5）將所有專家的修改意見收集匯總，再次分發給各位專家，以便做第二次修改；（6）對專家的意見進行綜合處理。

　　專家論證法作為一種主觀、定性的方法，能充分發揮各位專家的作用，集思廣益，準確性高。但是，這種方法主觀性比較強，過程較為復雜，花費時間較長。

　　除了上面所提到的方法，投資風險的識別還可以用情景分析法、風險因素法、風險損失清單法等方法。